Skydance Media de David Ellison explora comprar Paramount Global

Shari Redstone, presidenta de National Amusements y vicepresidenta de CBS y Viacom, habla en la conferencia en vivo de WSJTECH en Laguna Beach, California, EE. UU., el 21 de octubre de 2019.

Mike Blake | Reuters

Skydance Media de David Ellison y sus patrocinadores financieros están explorando un acuerdo para privatizar todos Paramount globaldijeron a CNBC personas familiarizadas con el asunto.

Skydance, el estudio de cine y televisión dirigido por Ellison, ha intercambiado información preliminar con Paramount, dijeron las personas, que pidieron no ser identificadas porque las conversaciones sobre el acuerdo son privadas. La debida diligencia total no ha comenzado, dijeron las personas.

Skydance ha estado trabajando con firmas de capital privado RedBird Capital Partners y KKR y compañía. en un acuerdo para comprar National Amusements, el holding propiedad de Shari Redstone. Controla el 77% de las acciones con derecho a voto de Paramount.

Pero ese acuerdo depende de la fusión de Skydance con Paramount, y la estructura probable para una fusión sería una toma privada completa de la compañía de medios más grande, dijeron las personas.

Redstone está considerando vender a medida que el panorama de los medios se aleja de la televisión tradicional hacia el streaming. Si bien Paramount Global ha dirigido un negocio rentable durante décadas, es más pequeño que Netflix, YouTube de Google, Apple, Amazon y otros servicios de streaming más grandes que tienen balances más grandes para permitirse contenidos deportivos y de entretenimiento.

Ninguna adquisición está asegurada y las conversaciones podrían fracasar.

No está claro si Redstone exigiría una prima diferente por la venta de National Amusements que la que obtendrían los accionistas restantes de Paramount Global.

Skydance necesitaría capital adicional para adquirir Paramount, que tiene una capitalización de mercado de 8.200 millones de dólares y alrededor de 15.000 millones de dólares de deuda. Parte de esa financiación podría provenir de los socios de capital privado de Skydance y de Larry Ellison, el multimillonario cofundador de Oráculo y el padre de David Ellison. Skydance aún no ha buscado financiación externa, ya que no ha decidido si quiere seguir adelante con un acuerdo, dijeron las personas.

Skydance no está interesada en un acuerdo en el que sólo adquiriría National Amusements pero no todo Paramount, dijeron las personas. Si bien un acuerdo de este tipo le daría a Skydance el control de Paramount, no resolvería los problemas de Paramount como empresa que cotiza en bolsa, que incluyen la gestión de Paramount+, un servicio de streaming que pierde dinero, y la operación de activos de cable lineal en declive como MTV, VH1, Comedy Central. y Nickelodeon.

Los portavoces de RedBird, Skydance, Paramount Global y National Amusements declinaron hacer comentarios.

Descubrimiento de Warner Bros. También ha tenido conversaciones preliminares sobre la adquisición de Paramount Global, según personas familiarizadas con el asunto. Si Redstone vende a Skydance, un factor motivador sería su temor de que Warner Bros. Discovery prefiera fusionarse con Comcast‘s NBCUniversal, dijo una de las personas.

Puck informó por primera vez sobre el interés de Skydance en adquirir National Amusements. El Wall Street Journal informó la semana pasada que Skydance estaba interesada en un acuerdo de dos partes que incluiría la fusión de Skydance y National Amusements.

Divulgación: Comcast NBCUniversal es la empresa matriz de CNBC.

MIRAR: Mad Money sobre la sorpresa de ganancias de Netflix

Leave a Comment